Veja como exposição, alavancagem e perdas se relacionam.
3 aulas · ~15 min · Nível introdutório
AULA 01 / 03
A alavancagem amplia os dois lados
Explore o cenário
Capital ilustrativo1.000
Exposição5.000
Perda com queda de 2%100 (10%)
Cenário matemático simplificado. Sem custos, regras de margem ou encerramento de posição. Não é uma configuração sugerida.
Neste exemplo simplificado, 1.000 unidades de capital com alavancagem de 5× correspondem a 5.000 de exposição. Uma queda de 2% nessa exposição equivale a uma perda de 100, ou 10% do capital. O cálculo não inclui custos, margem de manutenção ou encerramento automático. As regras reais variam por produto e contrato; a margem não é um limite universal de perda.
Ter vários ativos não significa ter riscos independentes. Empresas do mesmo setor podem reagir juntas a juros, demanda ou notícias. Em períodos de estresse, correlações podem mudar. Observe quanto depende de uma única moeda, setor ou fator econômico. Diversificar pode reduzir concentração, mas não impede perdas de mercado.
Um plano registra hipótese, horizonte, custos e o que faria você reconsiderar. Defina uma exposição que consiga avaliar e acompanhe como ela muda. Não aumente automaticamente uma posição para recuperar uma perda. Se não compreende o produto ou não consegue suportar o cenário adverso, interrompa a decisão e procure orientação qualificada.